Taille du marché des obligations de dette garantie, partage, croissance et analyse de l'industrie, par type (obligations de prêt garantie (CLO), obligations obligataires garanties (CBO), obligations synthétiques garanties (CSO) et CDOS finances structurées (SFCDOS)), par application (société de gestion d'actifs, société de fonds et autres), et les préoccupations régionales pour 2033333333

APERÇU DU MARCHÉ DES OBLIGATIONS DE DETTE GARANTIE

La taille du marché mondial des titres de créance garantis était de 141 761,2 millions USD en 2024 et devrait atteindre 192526,5 millions USD d'ici 2032, avec un TCAC de 3,9 % au cours de la période de prévision.

Une obligation de dette garantie (CDO) est un service financier sophistiqué qui regroupe différents types de dette, par exemple les niveaux de risque et de rendement. Les investisseurs peuvent choisir des tranches qui correspondent à leur tolérance au risque, avec des tranches senior offrant une menace et des rendements inférieurs. L’objectif est de redistribuer le risque de crédit lié à la dette sous-jacente. Les tranches d'actions présentent un risque plus élevé et des rendements plus élevés. Les flux de trésorerie provenant des instruments de dette sous-jacents sont répartis entre les actionnaires selon l'ordre de préséance des tranches, le senior étant payé en premier. Les CDO sont pré-organisés en tranches avec différents profils de risque et de rendement qui permettent aux investisseurs de choisir des tranches qui correspondent à leur tolérance au risque et à leurs objectifs d'investissement spécifiques. Les tranches senior présentent moins de risques et offrent des rendements stables, tandis que les tranches junior offrent des rendements plus élevés à ceux qui souhaitent prendre plus de risques.

La diversification comprend des obligations, des prêts et des hypothèques, réduisant ainsi le risque associé à tout actif individuel puisque les CDO regroupent une variété d'instruments de dette ; cette mise en commun permet aux investisseurs de s'exposer à un portefeuille plus large, réduisant potentiellement le risque global de leur actif. L'objectif des CDO est de fournir un rendement élevé par rapport aux instruments de dette courants et de permettre aux organisations pécuniaires de transférer le risque de crédit hors de leur bilan.

CRISE MONDIALE IMPACTANT LE MARCHÉ DES OBLIGATIONS DE DETTE GARANTIE IMPACT DU COVID-19

Le secteur des obligations garanties par la dette a eu un effet négatif en raison de l'arrêt de la fabrication pendant la pandémie de COVID-19

La pandémie mondiale de COVID-19 est sans précédent et stupéfiante, le marché connaissant une demande inférieure aux prévisions dans toutes les régions par rapport aux niveaux d'avant la pandémie. La croissance soudaine du marché reflétée par l'augmentation du TCAC est attribuable au retour de la croissance du marché et de la demande aux niveaux d'avant la pandémie.

L'apparition soudaine de la pandémie de COVID-19 a provoqué l'introduction de mesures de confinement strictes dans un certain nombre de pays, ce qui a interrompu les activités d'importation et d'exportation du marché. Les trois causes les plus importantes pour lesquelles une pandémie peut avoir un impact sur le système financier mondial sont les variations directes de l’offre et de la demande, les perturbations du marché et de la chaîne d’approvisionnement et l’effondrement monétaire des entreprises et des marchés financiers. La crise économique et l'instabilité accrue des marchés ont conduit à des dégradations de notation de crédit et à des inquiétudes accrues en matière de risque de crédit. Les sponsors sont devenus plus prudents et ont prêté attention à la gestion des risques. Les mesures d'incitation du gouvernement et l'intervention des banques centrales ont participé à la stabilisation des marchés financiers, y compris celui-ci. Depuis la reprise de l'économie mondiale, le marché retrouve progressivement son élan, déterminé par l'amélioration des conditions de crédit et la assurance des investisseurs.

DERNIÈRE TENDANCE

" Introduction de nouvelles technologies dans le service pour stimuler la croissance du marché "

Une tendance actuelle indique un paysage changeant sur le marché des CDO. La fusion de nouvelles technologies et d’analyses de données facilite une meilleure évaluation et gestion des risques. Cela permet aux investisseurs d’évaluer plus facilement les ouvertures de manière efficace. En outre, les émetteurs exigent de plus en plus de transparence et de meilleures normes de reporting. Ce changement vers une responsabilité accrue est susceptible de renforcer la confiance dans les produits CDO. Dans l’ensemble, le marché est sur la voie d’une croissance stable, motivée par la demande des clients et une dynamique croissante du marché. Le regroupement du développement de produits inventifs, du soutien autoritaire et du progrès des compétences présente un horizon prometteur pour les acteurs du marché.

SEGMENTATION DU MARCHÉ DES OBLIGATIONS DE DETTE GARANTIE

PAR TYPE

En fonction du type, le marché mondial peut être classé en obligations de prêts garantis (CLO), obligations obligataires garanties (CBO), obligations synthétiques garanties (CSO) et CDO de financement structuré (SFCDO)

• Obligations de prêt collatéralisées (CLO) : il s'agit d'un titre solitaire adossé à un pool de dettes et est principalement soutenu par des prêts d'entreprises avec de faibles notations de crédit et des prêts de sociétés de capital-investissement.
• Obligations obligataires collatéralisées (CBO) : il s'agit d'un type de titre de créance structuré qui contient des obligations de qualité investissement puisque les actifs sous-jacents sont gérés par les créances sur les obligations à haut rendement et les obligations de pacotille.
• Obligations synthétiques collatéralisées (CSO) : il s'agit de prêts à tempérament initiés par des dirigeants tiers indépendants par lesquels la filiale de crédit de relance correspondante agit en tant qu'organisation de services de crédit au nom des clients.
• CDO de financement structuré (SFCDO) : il englobe la retitrisation des tranches de CDO existantes, offrant une couche supplémentaire de complexité et de perspectives au sein du marché. Ces instruments sont fréquemment utilisés pour réaffecter des tranches moins bien notées à des épargnes plus attractives et bénéficier de techniques de diversification et de rehaussement de crédit.

PAR APPLICATION

En fonction des applications, le marché mondial peut être classé en société de gestion d'actifs, société de fonds et autres

• Asset Management Company : les CDO permettent aux banques de réduire le risque qu'elles détiennent dans leur bilan, car nombre d'entre elles sont tenues de mettre leurs actifs en réserve, ce qui incite à la titrisation et à la vente d'actifs, car les conserver en réserve n'est pas rentable.
Société
• Fund : celles-ci peuvent être adossées à des créances hypothécaires ou à des actifs, et les obligations garanties utilisent fortement les CDO.
• Autres : Il existe d'autres domaines d'application dans lesquels le CDO est utilisé, tels que la dette d'entreprise et les applications traditionnelles. Les services sont également utilisés dans des classes d'actifs plus non conventionnelles, par exemple des projets d'infrastructure, des prêts étudiants et même des investissements dans les énergies renouvelables.

DYNAMIQUE DU MARCHÉ

La dynamique du marché comprend des facteurs déterminants et restrictifs, des opportunités et des défis qui indiquent les conditions du marché.  

FACTEURS MOTEURS

" Modifications réglementaires favorisant les financements structurés pour dynamiser le marché "

L'attribut croissant de la croissance du marché des titres de créance garantis est que le contexte réglementaire embryonnaire influence sensiblement la trajectoire de croissance du marché. Les organismes autoritaires du monde entier s’efforcent de plus en plus de promouvoir la lucidité et la stabilité du secteur monétaire, ce qui a conduit à la modification des produits financiers existants, notamment des CDO. De nouvelles politiques encouragent l’émission et la négociation de CDO plus translucides et bien structurés qui répondent au potentiel des régulateurs et des investisseurs. Cela offre aux acteurs du marché des options améliorées pour gérer efficacement les risques et renforce la confiance des investisseurs. Étant donné que la conformité devient plus critique dans le monde fiscal, la capacité d'adaptation des CDO les positionne de manière constructive par rapport à d'autres instruments financiers, favorisant ainsi la croissance du marché dans un avenir prévisible.

" Montée des stratégies d'investissement alternatives pour élargir le marché "

La popularité croissante des approches d'investissement alternatives joue un rôle important dans l'expansion du marché. Les investisseurs élargissent progressivement leurs portefeuilles au détriment des actions et des titres à revenu fixe traditionnels. Ils recherchent des rendements plus élevés et des rendements ajustés au risque offerts par les produits financiers planifiés. Les CDO deviennent un complément intéressant aux portefeuilles d'investissement, en particulier pour les investisseurs institutionnels qui cherchent à accéder à des solutions financières sur mesure. Il est adapté à leurs objectifs d'investissement alors que le marché des fonds alternatifs continue de croître. En regroupant et en regroupant leurs actifs, les investisseurs sont plus disposés à explorer ces opérations avec une meilleure compréhension des mécanismes qui sous-tendent les CDO, contribuant ainsi à la croissance soutenue du marché.

FACTEUR DE RETENUE

" Des primes de risque plus élevées pourraient entraver la croissance du marché "

Un facteur limitant qui a freiné la croissance du marché est la liquidité supplémentaire provoquée par une bulle de dette immobilière, de carte de crédit et d'automobile. Le coût du logement a augmenté bien au-delà de sa vraie valeur. Les personnes en défaut de paiement ne constituaient pas une appréhension pour les banques qui commercialisaient les CDO. D’autres investisseurs qui leur ont racheté les dettes sont ensuite devenus propriétaires. Par conséquent, ils sont devenus moins stricts dans le respect des règles strictes de prêt. Les emprunteurs non solvables ont obtenu des prêts des banques, ce qui a entraîné une catastrophe. Les investisseurs exigent un taux de rendement plus élevé sur leurs investissements dans des situations incertaines en payant des primes de risque plus élevées. Cela signifie que pendant les périodes de ralentissement de l'économie, la banque centrale peut abaisser son taux directeur, ce qui est la bande typique effectuée, le coût du prêt peut augmenter.

OPPORTUNITÉ

" Intégration de technologies avancées dans le secteur financier pour générer des opportunités pour le produit sur le marché "

Les progrès technologiques dans les services financiers jouent également un rôle essentiel dans l'expansion du marché des CDO. Les applications améliorées d’analyse de données, d’apprentissage automatique et d’intelligence artificielle ont révolutionné la façon dont les produits financiers sont structurés, commercialisés et gérés. Ces technologies facilitent une évaluation améliorée des risques, une analyse de crédit et des modèles de tarification pour les CDO. Ils les rendent plus attractifs pour les investisseurs qui peuvent alimenter la croissance du marché. En outre, la transparence et l'efficacité accrues apportées par la technologie encouragent la participation d'un plus large éventail de acteurs du marché, augmentant ainsi la demande et la taille du marché des CDO.

DÉFI

" Les changements réglementaires pourraient constituer un défi potentiel pour la croissance du marché "

Le marché des CDO est confronté à plusieurs menaces qui pourraient impacter sa croissance et son développement malgré les opportunités existantes. En outre, les incertitudes économiques, telles que les fluctuations des taux d'intérêt et les tensions géopolitiques, pourraient avoir un impact sur la confiance des investisseurs et sur la demande de CDO. Les changements réglementaires, en particulier ceux visant à accroître la transparence et à réduire le risque systémique, pourraient susciter des différends entre les acteurs du marché. Alors que la réglementation est indispensable au maintien de la stabilité du marché, elle peut augmenter les coûts de mise en conformité et limiter l’évolution des produits. La compassion du marché à l'égard de ces facteurs externes souligne l'importance d'une gestion solide des risques et de stratégies adaptatives pour trouver la voie aux défis potentiels.

APERÇU RÉGIONAL DU MARCHÉ DES OBLIGATIONS DE DETTE GARANTIE

• AMÉRIQUE DU NORD

L'Amérique du Nord est la région à la plus forte croissance dans cette part de marché des titres de créance garantis, avec son infrastructure pécuniaire bien établie et sa base d'investisseurs institutionnels remarquable, et reste une force la plus importante sur le marché. Les marchés matures de la région et les investisseurs avertis constituent une base solide pour une croissance continue, soutenue par une modernisation monétaire durable et des conditions économiques encourageantes. Le marché américain des titres de créance garantis bénéficie d’un cadre juridique et réglementaire favorable à la création et à la gestion d’instruments financiers complexes. En outre, l'État dispose d'un secteur des entreprises important et actif, offrant de nombreuses possibilités d'octroi de prêts élargis qui constituent la base des portefeuilles de services.

• EUROPE

Le marché européen des CDO, tout en se remettant des crises financières passées, présente un point de vue de croissance stable car la clarté réglementaire s'améliore et les conditions économiques se stabilisent. La demande de CDO est soutenue par la nécessité d’instruments d’investissement diversifiés. La résurgence des émissions de dette d’entreprise stimule la croissance du marché. L'Europe qui prête attention à la durabilité, au respect des réglementations et à la modernisation d'industries telles que l'automobile et l'énergie augmente la demande pour ce service. On estime que la confiance croissante des investisseurs dans la région entraînera une croissance modérée.

• ASIE

La région Asie-Pacifique connaît une croissance rapide de son marché des CDO en raison de l'expansion économique et de la sophistication financière croissante. L’augmentation rapide de la classe moyenne à la recherche d’opportunités d’investissement alimente la croissance du marché dans cette région. Les marchés financiers de la région se développent rapidement, avec des cadres réglementaires de plus en plus propices à la mise en œuvre d’instruments financiers complexes. Le besoin de CDO dans la région devrait croître fortement puisque les investisseurs cherchent à diversifier leurs portefeuilles et à contacter de nouvelles classes d'actifs.

ACTEURS CLÉS DU SECTEUR

"Acteurs clés de l'industrie qui façonnent le marché grâce à une innovation constante et une stratégie de marché"

Les principaux acteurs du secteur jouent un rôle central dans la détermination du marché des systèmes de distribution, en favorisant le changement grâce à une double stratégie d'innovation contiguë et d'existence mondiale bien pensée. En introduisant constamment des solutions inventives et en restant à l'avant-garde du progrès technologique, les commerçants élargissent leur portée sur le marché. Ces acteurs clés redéfinissent les standards de l’industrie. Le mélange harmonieux d’innovation radicale et d’une empreinte internationale stratégique se positionne en tant qu’architecte de changements transformateurs dans le domaine dynamique du système d’allocation ainsi qu’en tant que leader du marché. Un certain nombre d'entreprises utilisent des tactiques commerciales telles que des fusions, des partenariats et des acquisitions pour renforcer leur emprise sur le marché. Parallèlement, leur vaste portée mondiale permet une pénétration efficace du marché, répondant à des besoins variés au-delà des frontières.

LISTE DES PRINCIPALES SOCIÉTÉS D'OBLIGATION DE DETTES GARANTIES

• Citigroup (États-Unis)
• Credit Suisse (Suisse)
• Morgan Stanley (États-Unis)
• J.P. Morgan (États-Unis)
• Wells Fargo (États-Unis)
• Bank of America (États-Unis)
• BNP Paribas (France)
• Natixis (France)
• Goldman Sachs (États-Unis)
• GreensLedge (États-Unis)
• Deutsche Bank (Allemagne)
• Barclays (Royaume-Uni)
• Jefferies (États-Unis)
• MUFG (Japon)
• RBC Capital (Canada)
• UBS (Suisse)

DÉVELOPPEMENT DE L'INDUSTRIE CLÉ

Juillet 2023 : UBS a dévoilé sa collaboration avec un fournisseur de solutions de comptabilité numérique, Numrics, pour étendre et numériser les solutions financières et administratives destinées aux PME en Suisse. L'objectif de ce partenariat est de combiner et de simplifier les tâches comptables, administratives et les services bancaires pour les PME en mettant l'accent sur une approche axée sur l'utilisateur mobile.

COUVERTURE DU RAPPORT

L'étude comprend une analyse SWOT complète et fournit un aperçu des développements futurs du marché. Il examine divers facteurs qui contribuent à la croissance du marché, explorant un large éventail de catégories de marché et d’applications potentielles susceptibles d’avoir un impact sur sa trajectoire dans les années à venir. L'analyse prend en compte à la fois les tendances actuelles et les tournants historiques, fournissant une compréhension globale des composantes du marché et identifiant les domaines potentiels de croissance.

Le marché des titres de créance garantis est prêt pour un boom continu, poussé par la popularité croissante des stratégies d'investissement de substitution. Il joue un rôle important dans le développement du marché et les organismes dictatoriaux du monde entier sont de plus en plus attentifs à la promotion de la transparence et de la stabilité. le secteur financier. Malgré les défis, qui incluent des changements réglementaires, en particulier ceux visant à accroître la transparence et à réduire le risque systémique et des primes de risque plus élevées. Les principaux acteurs de l’industrie jouent un rôle essentiel dans l’élaboration du marché des systèmes de distribution, en favorisant le changement grâce à une double stratégie d’innovation contiguë et une présence mondiale bien pensée. Leur vaste portée mondiale facilite une pénétration efficace du marché, répondant à divers besoins au-delà des frontières. La transparence et l'efficacité amplifiées apportent une innovation grâce à la participation au soutien technologique d'un plus large éventail d'entreprises et l'incorporation de technologies de pointe dans le secteur financier stimule l'expansion du marché à l'avenir.